Ríkisvextir geta hjálpað þér að spá fyrir um hvort vextir á húsnæðislánum muni hækka eða lækka.
Ein áskorunin þegar verið er að versla veð er að ákveða hvort læsta eigi núverandi vexti eða bíða til að sjá hvort vextir lækki. Þótt það séu ekki nákvæm vísindi, mun þú hafa góða vísbendingu um hugsanlegar breytingar á vexti á húsnæðislánum með því að fylgjast með tilteknum vexti ríkissjóðs. Veðlánveitendur verðleggja ný lán miðað við markaðsgengi, þar sem vextir ríkissjóðs eru aðalviðmið.
10 ára ríkisviðmið
Af bilinu öryggiskjör ríkissjóðs sem fara frá 13 vikum til 30 ára er 10 ára ríkissjóður almennt viðurkennt sem viðmiðunarhlutfall fyrir 30 ára vexti. Þótt svo virðist sem 30 ára veðhlutfall ætti að byggjast á 30 ára ríkissjóði, þá er meðaltal sjö til 30 ára að meðaltali sjö ára 10 ára veð eða veðtryggð veð. Með veði er hluti höfuðstóls greiddur upp í hverjum mánuði og húseigendur selja eða endurfjármagna oft til að greiða upp íbúðalán snemma. Afleiðingin er sú að veðlánveitendur byggja mikið af vaxtaákvörðunum sínum um það sem er að gerast með 10 ára ríkissjóð.
Sögulegt gengi dreift
Veðlánveitendur nota ríkissjóðsvexti sem leiðbeiningar og ekki sem alger grundvöllur fyrir vexti í lánum. Sögulegt vaxtamun milli ríkissjóðs 10 ára og 30 ára húsnæðislána var mestan tíma milli 1.5 og 2 prósenta. Veðlánavextir hafa hins vegar verið allt að 3 prósent meira en ríkissjóðs og hefur dreifingin minnkað niður í allt að 1 prósent. Til skemmri tíma litið horfirðu á ríkissjóð til að sjá hvort vextir hækka eða lækka, því núverandi útbreiðsla mun ekki breytast til skemmri tíma.
Veðtryggð verðbréf
Ef nýju veðin þín eru í samræmi við viðmiðunarreglur annaðhvort alríkis húsnæðismálastjórnar, öldungadeildar ríkisins, Fannie Mae eða Freddie Mac, verður nýju húsnæðisláninu þínu pakkað ásamt mörgum sambærilegum lánum og sú "sundlaug" húsnæðislána verður skorin upp og seld til fjárfesta á skuldabréfamörkuðum. Veðtryggð verðbréf hafa óbeina ríkisábyrgð og þessi skuldabréf keppa við ríkissjóðsbréf fyrir dollara fjárfesta. Umbúðir nýrra íbúðalána í veðtryggðum verðbréfum eru ástæðan fyrir því að vextir eru einsleitir um allt land og nátengdir öryggisvexti ríkissjóðs.
Stillanlegt veðlán
Vextir fyrir aðlögunarvexti, eða ARM, geta verið tengdir við annan hluta öryggissviðs ríkissjóðs. Gengið á ARM verður reiknað með því að nota vísitöluhlutfall auk álags. Eins árs ríkissjóðsgengi er almennt notað sem ARM vísitöluhlutfall. Með ARM-lánum getur byrjunarvextir lítið haft með ríkissjóðshlutfall að gera og verður stillt sem „teaser“ -hlutfall til að laða að viðskipti. Þegar stillanlegt lán byrjar að aðlagast, ef ríkissjóður er vísitöluhlutfall, verður ARM-gengi beint bundið við breytta vexti á ríkissjóðsmarkaði.
