Að taka réttar ákvarðanir þegar tveir hlutir eru bornir saman getur verið mismunurinn á milli hagnaðar og taps.
Þúsundir hlutabréfa sem eiga viðskipti í bandarískum kauphöllum eru hver um sig einstakt fyrirtæki. Þó að margir hlutabréf hafi svipuð einkenni er hver og einn greinilegur. Til að greina á milli tveggja hlutabréfa er ítarleg fjárhagsleg greining á undirliggjandi fyrirtækjum gott fyrsta skref. Með raunverulegum tölum í heiminum geturðu reiknað út sanngjarnt áætlað hlutabréfaverð og ákvarðað hvaða hlutabréf bjóða upp á mesta fjárfestingarmöguleika.
Hagnaður
Þó að margar breytur geti haft áhrif á daglega verðlagningu á einstökum hlutabréfum, þá meta verðbréf til langs tíma fjárfestingar miðað við tekjur undirliggjandi fyrirtækis. Spyrðu verðbréfamiðlara þinn eða skoðaðu fjárhagsfréttirnar um upplýsingar um afkomu hlutabréfanna tveggja sem þú ert að bera saman, bæði nýjustu tekjurnar og afkomuspá greiningaraðila á hlutabréfamarkaðnum. Þessar tölur munu liggja til grundvallar útreikningum á hlutabréfum þínum.
Industries
Ef þú þekkir verð hlutabréfa og hagnað þess á hlut geturðu reiknað margfeldi hlutabréfa. Hlutabréf í mismunandi atvinnugreinum eiga viðskipti með mismunandi margfeldi. Ef margfeldi hlutabréfa þíns er undir meðaltal margfeldi í iðnaði þess, getur verið að hann sé vanmetinn. Til dæmis, ef einn af þeim hlutabréfum sem þú ert að horfa á er í iðnaði með meðaltal margfeldi af 10, og hlutabréfaviðskipti þín með margfeldi af 8, getur verið að hlutabréf þín verði gerð til að hækka í gildi. Hins vegar er verð á lægri margfeldi hlutabréfa verðlagt með afslætti vegna þess að fyrirtækið býr til tekjur undir meðaltali, eitthvað sem rannsóknir þínar ættu að koma fram.
Vaxtarhraði
Fyrirtæki sem getur aukið tekjur sínar með hærra gengi mun oft eiga viðskipti með hærri margfeldi og getur venjulega vaxið hlutabréfaverð sitt hraðar. Ef þú ert að greina tvö fyrirtæki í sömu atvinnugrein ætti það sem er með hærra vaxtarhraða að eiga viðskipti með hærri margfeldi. Ef þeir eiga báðir viðskipti á sama margfeldi, þá er hærri vaxtarhlutinn venjulega betri veðmál.
stjórnun
Stjórnendur fyrirtækis geta leikið stórt hlutverk í framtíðarvirði hlutabréfa þess. Stjórnun sem býður upp á skýra framtíðarsýn fyrir fyrirtæki og afrekaskrá um árangur geta oft leitt til hærri vaxtarhraða hlutabréfa. Stjórnendur sem birta hlutabréf sín og eru aðgengilegar greiningaraðilum geta einnig hjálpað hlutabréfum að hækka meira en jafnaldrar.
Flökt
Flökt vísar til sveiflna í verði hlutabréfa. Mikil sveiflur í hlutabréfum geta verið upp einni mínútu, niður næstu og lokað upp aftur. Venjulega hafa hærra flökt hlutabréf hærra hlutfall af áhættu og umbun - háir sveiflur hlutabréf geta náð bæði hærri og lægri lægð. Hins vegar, bara vegna þess að hlutabréf eru sveiflukennd þýðir það ekki að líklegra sé að það muni skara betur en til langs tíma litið; það gæti hafa hærri tinda og dali. Ef þú ert íhaldssamur fjárfestir gætirðu viljað hafa minni sveiflur hlutabréfa, jafnvel þótt sá sem þú ert að bera hann saman við virðist hafa aðra hluti sem mæla með því.
